RBC开始出售27.5亿美元杠杆贷款 以支持黑石集团(BX.US)收购艾默生电气(EMR.US)子公司

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据知情人士透露，以加拿大皇家银行(RBC)为首的一些贷款机构已开始出售至多27.5亿美元的杠杆贷款，以支持黑石集团(BX.US)收购艾默生电气(EMR.US)旗下一家子公司的交易。

这笔新贷款是黑石向公开市场提供的55亿美元债务计划的一部分，该计划将取代银行持有的29亿美元贷款，以及黑石去年从私人贷款机构获得的26亿美元杠杆收购承诺。此次收购预计将于6月底完成。

据透露，银行将于周二上午10点在纽约召开投资者电话会议，讨论这笔定期贷款。知情人士补充称，此次融资将包括额外的担保债务。

随着对上月银行倒闭的担忧消退，信贷市场已经反弹。杠杆贷款的平均价格已从上月约92.56美分的低点攀升至约93.7美分。

以摩根大通为首的银行看到了来自投资者的强劲需求，这促使它们最近收紧了定价，并增加了支持Qualtrics International Inc.收购交易的杠杆贷款的规模。

买家也可能会发现黑石的新贷款很有吸引力，因为它预计将获得垃圾级的较高评级。

不过，艾默生的新债务计划——预计将包括尚未上市的债券组成部分——是对私人信贷公司的最新打击。去年，Six Street Partners和高盛的私人贷款部门牵头为黑石集团提供了26亿美元的定期贷款。

现在，直接贷款机构开始失去去年信贷市场冻结时获得的利润丰厚的融资交易。在Veritas Capital和凯雷集团本月早些时候结束谈判后，它们仍在努力应对Cotiviti Inc.交易的影响。数家直接贷款机构曾排队参与凯雷55亿美元的贷款，以支持凯雷收购Cotiviti的部分股权，这将成为有史以来规模最大的私人信贷交易。